瑞士信贷在10亿美元的减记后面临严峻的问题

日期:2017-12-05 18:25:21 作者:乜激笪 阅读:

(此版本的4月4日报道修正了第13段中分析师名称的拼写)作者:Joshua Franklin ZURICH(路透社) - 1月19日,瑞士信贷(CSGNS)首席执行官Tidjane Thiam与瑞士银行市场业务负责人联系,要求更多有关交易部门第四季度业绩的详细信息,根据路透社看到的材料两个半月以及随后减记近10亿美元,投资者,分析师和前董事会成员质疑为什么Thiam和他的财务首席执行官戴维•马瑟斯(David Mathers)被该部门的非流动性交易规模所吓倒 - 这些交易并不容易被抛售瑞士信贷(Credit Suisse)的减记使得所有投资银行在2016年已经是一个艰难的开端,今年迄今为止,其股价下跌约38%,是所有欧洲大型银行的最大跌幅之一1月,蒂亚姆,当时刚刚担任瑞士第二大银行首席执行官的工作仅六个多月,他想知道瑞士信贷是否在某些行业中变得过大并且与另一位高管解决了这个问题“我想知道我们在一系列活动中的库存绝对规模,”他在1月25日对全球市场负责人蒂姆奥哈拉表示对于向路透社显示的材料,条件是不会透露更多细节“你和我需要逐案讨论适当的库存水平,”蒂亚姆说,蒂亚姆说他和其他高级银行官员都不知道这些职位的大小减记的背后,但没有违反交易限制或交易被隐瞒为了回应路透社关于银行风险管理以及Thiam和O'Hara之间交流的问题,瑞士信贷发言人重申了这些评论“他只知道了程度1月份的头寸并采取措施解决这一问题,“发言人称Thiam和O'Hara周一拒绝进一步评论2月4日市场部门报道本季度调整后的税前亏损为6.58亿瑞士法郎(686.35亿美元),其中瑞士信贷在非流动交易中减记6.33亿美元截至3月份的第一季度还有3.46亿美元的减记11,该银行于3月23日披露现在,Thiam面临有关银行风险控制和高级管理层对其部分市场业务的监督的问题“是否会引起关注是的确如此,“瑞士私人银行Vontobel分析师Andreas Venditti表示,对瑞士信贷的股票评级为”持有“一些熟悉苏黎世银行业务的人士对高层管理人员可能不知道这些重要细节表示惊讶和怀疑首席财务官并不知道这一点,那肯定是首席风险官本来会做的,这意味着每个人都会这样做,“瑞士信贷投资银行子公司的一位前董事会成员说”很难想象没人知道瑞士信贷发言人拒绝评论谁知道什么以及何时大约6亿美元的减记来自证券化产品 - 其中包括抵押贷款债务(CLO) - 以及不良信贷CLO是债务包,通常是公司贷款汇总并出售给投资者他们经常提供高回报率,但持有人承担大部分贷款违约风险信贷紧缩涉及交易近乎或正在破产的公司的债务,这是另一种高风险的高回报策略当他在10月份概述了他对该银行的新策略时,蒂亚姆将证券化产品和信贷称为“两只丑小鸭子”但他表示,在瑞士信贷的两个投资银行业务部门之一Global Markets获得高回报时,要解决这些需要大量资金的企业并非当务之急证券化瑞士信贷是前三大企业之一根据联盟的投资银行排行榜,按收入计算,该公司还将瑞士信贷银行列为信贷方面的前六大银行但到3月中旬,蒂亚姆决定退出不良信贷和欧洲证券化产品交易,蒂亚姆告诉分析师和记者瑞士信贷(Credit Suisse)的首席财务官马瑟斯(Mathers)和该银行的许多其他人也一直没有意识到这些职位的规模 1月份的蒂姆斯,自10月份以来,蒂亚姆寻求全球市场负责人奥哈拉的答案 21重组,路透社看到的材料显示,蒂亚姆希望了解第四季度的业绩,尤其关注12月份,并在“必要时日复一日”,奥哈拉派出后的活动和风险管理决策一份损益表和风险评估,Thiam要求澄清2015年签署的一些杠杆融资交易已累计亏损8700万美元他还希望更好地了解瑞士信贷在美国不良债务中的大量存在的理由交易“我注意到我们的CLO暴露的绝对水平,”Thiam说:“如果市场条件没有改善,确保这些风险不会增加并理解它们对Q1的潜在影响将是非常重要的最后一点实际上是有效的所有产品“奥哈拉同意库存过高,称瑞士信贷的交易柜台试图让他们的合约持仓减少在不扰乱市场的情况下,瑞士信贷已将12月底的不良信贷风险从12月底的290亿美元减少到210亿美元,而其美国CLO风险从0800亿美元增加到300亿美元.Thiam在3月表示“人们“已经为他不知道这些交易头寸付出了后果,问题的一部分是交易限额持续上涨,让交易者采取更大的头寸瑞士信贷的非流动性投资限额得到其风险委员会的批准,据该银行称2014年6月的组织指导方针和法规报告银行在2015年年度报告中表示,每月监测风险状况变化较为频繁的风险状况,与非流动性投资一样,该银行表示问题出在发行银行的系统中和交易限制,瑞士信贷主席Urs Rohner提供了另一种解释,告诉会议有一个问题如何评估,交易和管理资产减记是一种不受欢迎的分心,因为53岁的蒂亚姆开始了瑞士信贷十年来最大规模的改革他们遵循了260亿美元的和解协议以及对其私人银行业务的认罪,帮助富裕的美国人逃避税收,2014年5月,超过一年前,前象牙海岸政府部长蒂亚姆加入瑞士信贷保险公司保诚(PRUL)瑞安希望削减瑞士信贷的投资银行,并专注于财富管理他的战略,其中包括新的管理结构和筹集约60亿瑞士法郎的新资本,得到了市场的冷淡回应3月,瑞士信贷宣布额外削减成本8亿瑞士法郎,并计划进一步缩减其投资银行市场欢迎削减成本但许多是还在等待转机努力的举动Michael Shields和Oliver Hirt在苏黎世的补充报道和Anjuli Davies,Simon Jesso p和Alex Chambers在伦敦,